---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---

В сфере валютных инвестиций и торговли модель управления несколькими счетами (ПАММ/МАМ) в настоящее время сталкивается с серьезными рыночными трудностями.

---

Инвесторы с крупным чистым капиталом, располагающие активами в десятки миллионов долларов, предпочитают осуществлять операции по обмену валют через банковские сберегательные счета и считают это важной частью долгосрочного распределения активов, исходя из соображений безопасности средств и контролируемости рисков. По их мнению, данная инвестиционная стратегия может эффективно опираться на кредитное одобрение банка и полную систему управления рисками для обеспечения стабильной работы фондов.
Напротив, трейдеры валютного рынка с меньшим капиталом в основном являются индивидуальными инвесторами, которые торгуют с помощью онлайн-платформ розничных валютных брокеров. Размер их средств обычно колеблется от тысяч до десятков тысяч долларов, и они являются мелкими и средними участниками всего валютного рынка. С точки зрения безопасности средств, поскольку объем средств еще не достиг порогового значения, требующего пристального внимания к рискам безопасности, отсутствует мотивация для глубокого изучения внутренней операционной логики и характеристик риска и доходности модели управления несколькими счетами для валютных инвестиций и торговли (PAMM/MAM) в процессе принятия торговых решений.
Что касается доверительного управления средствами, крупные валютные инвесторы обычно с осторожностью относятся к доверию управления средствами управляющим ПАММ- или МАМ-счетами, исходя из их строгих требований к безопасности собственных средств и конфиденциальности своих инвестиционных стратегий. Хотя небольшие инвесторы в валютный рынок теоретически могут иметь возможность доверить управление, учитывая ограниченный размер их капитала, самостоятельное управление имеет определенные преимущества с точки зрения операционной сложности и экономической эффективности. Поэтому они не очень охотно обращаются за услугами внешнего профессионального управления.
Исходя из вышеперечисленных характеристик рынка, потенциальные целевые группы клиентов управляющих ПАММ- или МАМ-счетами в основном сосредоточены в диапазоне инвесторов с размером капитала менее 500 000 долларов США или менее 5 миллионов долларов США. Однако среди этой целевой группы клиентов решения инвесторов о доверительном управлении в значительной степени зависят от их понимания модели ПАММ или МАМ и их доверия к профессиональным инвестиционным возможностям управляющих счетами. Однако, судя по текущим реалиям рынка, из-за определенных ограничений модели ПАММ/МАМ в продвижении на рынке и обучении инвесторов, большинство инвесторов имеют ограниченное представление о модели и проявляют высокую степень осторожности и консерватизма в процессе принятия решений о доверительном управлении. Видно, что вероятность достижения эффективного соответствия между управляющими ПАММ- или МАМ-счетами и потенциальными клиентами низкая, что во многом обусловлено такими факторами, как асимметрия рыночной информации, различия в предпочтениях инвесторов и случайные рыночные возможности.

Различия, преимущества и недостатки моделей управления ПАММ и МАМ при осуществлении валютных инвестиционных операций.

---

В сфере валютных и финансовых инвестиций ПАММ (модуль управления процентным распределением) и МАМ (управление несколькими счетами) имеют существенные различия и явные преимущества и недостатки, обусловленные их уникальными механизмами работы и сценариями применения. Углубленный анализ характеристик этих двух факторов поможет инвесторам принимать более научные и обоснованные инвестиционные решения, исходя из собственных обстоятельств.
1. Анализ характеристик модели ПАММ.
Адаптируемость к целевым группам клиентов: модель ПАММ имеет значительные преимущества в установлении порогов входа капитала и хорошо подходит для инвесторов с небольшим капиталом. Эта модель позволяет участвовать инвесторам с относительно небольшим капиталом. Благодаря механизму объединения фондов разрозненные небольшие суммы капитала могут быть объединены в крупномасштабный пул капитала, тем самым эффективно достигая экономии за счет масштаба. В процессе исполнения транзакции крупномасштабный пул капитала может снизить удельные транзакционные издержки за счет использования преимуществ пакетной торговли, предоставляя инвесторам с небольшим капиталом возможность участвовать в крупномасштабных транзакциях.
Структура комиссий и ее влияние: В ходе работы модели ПАММ с инвесторов обычно взимается определенный процент комиссий за управление и комиссий, основанных на результатах. С точки зрения доходности инвестиций, осуществление этих расходов, несомненно, окажет определенное влияние на конечную прибыль инвесторов. Особенно для инвесторов с небольшими фондами, после вычета комиссий фактический полученный доход составляет относительно небольшую долю, что делает восприятие затрат инвесторами более очевидным и может оказать определенное давление на доходность их инвестиций.
Ограничения ликвидности фонда: для эффективного управления фондом и реализации торговой стратегии модель ПАММ обычно требует от инвесторов заблокировать свои инвестиционные средства в течение определенного периода времени. Этот механизм блокировки капитала призван гарантировать, что торговые менеджеры могут осуществлять систематическое торговое планирование и управление рисками на основе относительно стабильной шкалы капитала. Однако эта мера блокировки средств также в определенной степени ограничивает ликвидность инвесторов. Инвесторы не могут свободно выводить средства в течение периода блокировки средств. Это может стать серьезным препятствием для выбора модели ПАММ для инвесторов с более высокими требованиями к ликвидности фонда.
2. Анализ характеристик режима МАМ.
Адаптируемость к целевым группам клиентов: модель MAM разработана с целью большего внимания удовлетворению сложных потребностей крупных инвесторов. По сравнению с инвесторами с небольшим капиталом, инвесторы с крупным капиталом предъявляют более строгие и сложные требования в плане управления фондами и контроля рисков. Модель MAM может предоставить каждому инвестору независимую систему управления счетом, позволяя крупным инвесторам настраивать персонализированные торговые стратегии и планы контроля рисков на основе собственных инвестиционных целей, предпочтений по риску и масштаба капитала, чтобы лучше достигать своих целей по распределению активов.
Преимущества независимости фонда и диверсификации рисков: одним из основных преимуществ модели MAM является то, что средства каждого инвестора остаются в высшей степени независимыми на уровне счета. Такая независимость гарантирует, что даже если другие счета столкнутся с событиями чрезвычайного риска или понесут значительные убытки в процессе транзакции, это не окажет никакого влияния на финансовую безопасность отдельных инвесторов. Благодаря этому механизму изоляции модель MAM эффективно снижает передачу риска между инвесторами, повышает уверенность инвесторов в безопасности своих собственных средств и обеспечивает более стабильную инвестиционную среду для крупных инвесторов.
Требования к профессиональным способностям торговых менеджеров: Учитывая, что модель MAM требует одновременного управления несколькими независимыми счетами, а для каждого счета требуется разработка индивидуальных торговых стратегий и мер контроля рисков, это предъявляет чрезвычайно высокие требования к профессиональным способностям и уровню управления торговых менеджеров. Торговым менеджерам необходимо не только обладать глубокими знаниями финансовых рынков и обширным опытом торговли, но и обладать отличными навыками управления рисками и многозадачности. Если у торгового менеджера есть недостатки в профессиональных или управленческих навыках, это может привести к неадекватному исполнению торговых стратегий для каждого счета, неэффективному контролю рисков и неэффективному управлению, а также может привести к серьезным убыткам по счету, что приведет к огромным потерям для инвесторов.

В сфере валютных инвестиций некоторые инвесторы проявили сильное желание получить прибыль посредством валютных операций.

---

Однако он сталкивается с двумя основными проблемами: с одной стороны, у него нет достаточного количества времени для торговли иностранной валютой; с другой стороны, у него нет профессиональной системы знаний, необходимой для торговли на валютном рынке. Чтобы справиться с этими проблемами, инвесторы обычно предпочитают нанимать профессиональных управляющих фондами PAMM (модуль управления процентным распределением)/MAM (управление несколькими счетами). Такие управляющие не только обладают глубокими познаниями в практической торговле, но и обладают профессиональными способностями управлять как своими собственными средствами, так и средствами других лиц.
На основании этого инвесторы, которые изначально не могли лично участвовать в сделке, подписали трехстороннее соглашение в качестве принципалов с валютными брокерами и управляющими ПАММ/МАМ, чтобы официально установить модель управления ПАММ/МАМ. Суть соглашения заключается в том, что клиент прямо соглашается нести рыночные риски в процессе валютных операций и полностью доверяет управление торговым счетом выбранному управляющему ПАММ/МАМ. Управляющий фондом будет использовать объединенные средства для осуществления долгосрочных инвестиционных операций с иностранной валютой на основе собственного зрелого стиля торговли и стратегической системы. Кроме того, в соглашении четко определены стандарты и методы расчета оплаты услуг управляющего.
Хотя эта модель имеет существенные преимущества в теоретической основе, клиент должен глубоко проанализировать логику работы и детали процесса модели управления ПАММ/МАМ, в противном случае очень легко вызвать недопонимание и привести к юридическим спорам. Именно этот фактор является основным и обуславливает большие препятствия на пути продвижения и популяризации модели управления ПАММ/МАМ на рынке ввиду ее внутренней сложности.

Изучение валютных инвестиционных операций само по себе является развлечением, игрой и способом проведения досуга. Потому что для меня это самый подходящий способ расслабиться.

---

В сфере финансовых инвестиций не существует абсолютных различий в преимуществах и недостатках различных инвестиционных продуктов, таких как акции, фьючерсы, иностранная валюта и т. д. Ключевой момент заключается в том, какие инвестиционные продукты более знакомы инвесторам. Разумно выбирать инвестиционные продукты, с которыми вы хорошо знакомы. С другой стороны, знакомство с определенным инвестиционным продуктом означает, что инвесторы потратили достаточно времени на его изучение и понимание.
Однако одного знакомства явно недостаточно. Даже если вы являетесь экспертом в определенном инвестиционном продукте, вам не следует быть излишне самоуспокоенным. Если вы хотите достичь финансовой свободы, вам необходимо стать экспертом в этой нише. Только став экспертом, вы сможете по-настоящему обрести духовную свободу в инвестиционных операциях. Потому что как эксперты они обладают глубоким пониманием рынка и не будут паниковать, как бы ни колебался рынок. Даже столкнувшись с потерей сотен тысяч долларов, вы все равно можете сохранять спокойствие, потому что знаете, что это всего лишь нормальные колебания рынка. Конечно, помимо четкого понимания рыночной ситуации, важной поддержкой является также сильная финансовая устойчивость, позволяющая избежать риска ликвидации или требования дополнительного обеспечения.
Будучи менеджером по работе с несколькими клиентами, помимо управления собственным филиалом по внешней торговле, я посвящаю остальное время исследованию валютных инвестиционных операций. Прошло уже более 20 лет, без перерывов круглый год, без праздников и выходных. Для меня изучение торговли на валютном рынке само по себе является развлечением, игрой и способом проведения досуга. Потому что для меня это самый подходящий способ расслабиться.

В системе валютных инвестиций и торговли модель хранения счетов ПАММ/МАМ демонстрирует определенную адаптивность среди определенных инвестиционных групп, особенно для людей на пенсионном этапе, она имеет уникальную ценность.

---

Наслаждаясь размеренной жизнью на пенсии, пенсионеры могут использовать эту модель для участия в валютных инвестиционных операциях и получения потенциальных возможностей для получения инвестиционного дохода. Это как находиться вне игры в шахматы, но иметь возможность видеть динамику и изменения в игре. Хотя они и не совершают прямых действий, они чувствуют сложность инвестиционного процесса и неопределенность ожидаемой доходности. С глобальной точки зрения, если китайские инвесторы решат доверить свои счета для инвестиций в иностранной валюте профессиональным управляющим ПАММ/МАМ-счетами, они смогут использовать электронные торговые терминалы для визуального отслеживания всего процесса работы со счетом в режиме реального времени. Сюда входят такие ключевые звенья, как выдача отложенных ордеров, создание и закрытие позиций, управление позициями овернайт, построение стратегии прорывных позиций и позиций обратного вызова, а также конкретный процесс исполнения транзакций ордеров. Эти данные по счету и информация о транзакциях представлены в торговом интерфейсе в визуальных формах, таких как графики и кривые, которые по сути идентичны интерфейсу отображения счета, когда инвесторы действуют самостоятельно. Единственное отличие состоит в том, что инвесторы в состоянии доверительного управления имеют право только просматривать информацию о счете и не могут давать независимые торговые инструкции. Для профессионалов или опытных энтузиастов, увлекающихся инвестициями и торговлей на валютном рынке, рассмотрение процесса мониторинга в реальном времени после хранения счета в качестве «пассивного» способа участия в инвестициях является стратегическим выбором, учитывающим как инвестиционные интересы, так и контроль рисков. Однако данная модель хостинга также имеет потенциальные риски, которые нельзя игнорировать при реальном применении. Когда счет приносит прибыль, инвесторам может быть сложно в полной мере ощутить чувство выполненного долга, приносимое успешными инвестициями, из-за отсутствия прямого участия в процессе принятия решений по сделке. И наоборот, когда счет терпит убытки, инвесторы могут неправомерно вмешиваться в профессиональные инвестиционные решения управляющего ПАММ/МАМ-счетом из-за беспокойства о потере активов, что с большой вероятностью нарушит установленную инвестиционную стратегию и окажет негативное влияние на долгосрочную стабильную оценку активов счета.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---